Les actions, les rendements des obligations d’État et le pétrole ont chuté vendredi, tandis que le yen a augmenté, alors qu’une nouvelle souche du virus Covid-19 découverte en Afrique du Sud a suscité une vague de prudence sur les marchés mondiaux.
L’indice boursier Asie-Pacifique de MSCI Inc est tombé à son plus bas niveau depuis début octobre, le Japon et Hong Kong ayant sous-performé et les valeurs touristiques figurant parmi les plus fortes baisses. Les contrats à terme américains et européens ont baissé et le rendement des obligations du Trésor à 10 ans est tombé à 1,55 %.
L’Organisation mondiale de la santé et des scientifiques d’Afrique du Sud enquêtent sur une variante récemment identifiée qui a été décrite comme très différente des versions précédentes et très préoccupante. Le Royaume-Uni, Singapour et Israël ont restreint les voyages en provenance d’Afrique du Sud et de certains pays voisins. Hong Kong a confirmé deux cas de cette souche.
Le dollar est resté proche de son plus haut niveau depuis 16 mois, tandis que le rand sud-africain s’est affaibli et que les devises liées aux matières premières ont reculé. Le pétrole a perdu plus de 3 % et l’or a augmenté. Les marchés américains, qui étaient fermés jeudi à l’occasion de Thanksgiving, auront une session raccourcie de Black Friday.
Ces tensions ont renforcé les inquiétudes du marché concernant l’inflation élevée et la perspective d’une sortie plus rapide de la politique monétaire ultra-accommodante. Les actions mondiales ont progressé d’environ 16 % cette année et ont surmonté une multitude de risques après que les investisseurs ont versé près de 900 milliards de dollars dans des fonds d’actions négociés en bourse et des fonds à long terme en 2021 – dépassant le total des 19 dernières années.
« Il s’agit d’un titre effrayant » concernant une variante du virus, ce qui a pu déclencher une réaction instinctive, a déclaré Kyle Rodda, analyste chez IG Markets Ltd, ajoutant : « C’est un titre effrayant ». Il a ajouté que « le fait que l’Amérique du Nord ne soit pas sur les étagères signifie qu’il n’y a pas de mur d’acheteurs » et que les marchés plus étroits permettent des mouvements plus importants.
Les contrats à terme de décembre pour l’indice de volatilité Cboe, une jauge des fluctuations implicites des actions de l’indice S&P 500, ont progressé, les traders se préparant à des turbulences lors de la réouverture des marchés américains.
Justin Tang, responsable de la recherche sur l’Asie chez United First Partners, a souligné que « le monde est déjà passé par là dans le cas du delta », ajoutant qu' »il existe déjà un livre de jeu pour de telles situations » et que « les mutations sont attendues et non quelque chose d’inconnu ».
Entre-temps, les économistes de Goldman Sachs Group Inc. ont déclaré qu’ils s’attendaient à ce que la Fed resserre sa politique plus rapidement que prévu, notamment en doublant le rythme auquel elle limite ses achats d’obligations à 30 milliards de dollars par mois à partir de janvier. Ils estiment que les taux d’intérêt, qui étaient proches de zéro, seront relevés en juin.
En Chine, les régulateurs ont demandé aux cadres supérieurs de Didi Global Inc. d’élaborer un plan pour se retirer de la cote des bourses américaines, selon des personnes connaissant bien le dossier. Cela pourrait raviver les inquiétudes quant aux intentions de Pékin à l’égard du géant de l’industrie technologique. Un indice des valeurs technologiques chinoises a chuté.
L’économie chinoise a continué à ralentir en novembre et les ventes d’automobiles et de maisons ont à nouveau chuté, alors que la crise du marché immobilier se prolonge, selon un indice composite Bloomberg de huit indicateurs préliminaires.
Voici quelques événements clés de cette semaine :
Le gouverneur de la Banque d’Angleterre, Andrew Bailey, s’entretient avec Mohamed El Erian lors d’un événement organisé par la Cambridge Union. Jeudi
Quelques mouvements majeurs sur les marchés :
Stocks
Les contrats à terme sur l’indice S&P 500 étaient en baisse de 1,2% à 6h55 à Londres. Mercredi, l’indice S&P 500 était en hausse de 0,2%. Les contrats à terme sur l’indice Nasdaq 100 étaient en baisse de 0,6%. Le Nasdaq 100 a augmenté de 0,4 % mercredi. L’indice Topix du Japon a chuté de 2 %. L’indice australien S&P/ASX 200 a reculé de 1,7 %. L’indice Kospi de la Corée du Sud a baissé de 1,5 %. L’indice Hang Seng de Hong Kong a reculé de 2,3 %, l’indice Shanghai Composite de Chine a perdu 0,6 % et les contrats à terme sur l’indice Euro Stoxx 50 ont reculé de 2,3 %.
Devises
L’indice Bloomberg Dollar Spot est en hausse de 0,1%. L’euro est à 1,1230$, en hausse de 0,2%. Le yen japonais était à 114,60 par dollar, en hausse de 0,7 %. Le yuan d’outre-mer était à 6,3925 par dollar, en baisse de 0,1%.
Obligations
Le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans a baissé de huit points de base pour atteindre 1,55 %. Le rendement de l’obligation australienne à 10 ans a baissé de 13 points de base pour atteindre 1,74 %.
Produits de base
Le prix du pétrole brut West Texas Intermediate a baissé de 3,3% à 75,78 dollars le baril. L’or était à 1 801,41 $ l’once, en hausse de 0,7 %.
