Le Public Investment Fund (PIF), le fonds souverain de l’Arabie saoudite, a presque triplé sa participation dans les actions cotées aux États-Unis pour atteindre 43,45 milliards de dollars au troisième trimestre, ajoutant des actions du groupe Alibaba (NYSE:BABA), de Walmart (NYSE:WMT) et de Pinterest (NYSE:PINS).
Ses avoirs en actions cotées aux États-Unis sont passés de près de 16 milliards de dollars au trimestre précédent, selon un rapport de la Securities and Exchange Commission des États-Unis.
Parmi les autres actions qu’elle a achetées figurent Just Eat Takeaway.com et Ballard Power Systems (NASDAQ:BLDP).
Le PIF, qui gère 430 milliards de dollars d’actifs, est au centre des plans de l’Arabie saoudite visant à transformer son économie en créant de nouvelles industries et en diversifiant les revenus pétroliers.
PIF détient également une participation de 62,72 % dans Lucid, une entreprise qui fabrique des voitures électriques et dont la valeur boursière avoisine les 71 milliards de dollars, soit une augmentation importante par rapport à la fin septembre.
« La valeur du troisième trimestre est en fait nettement supérieure à celle du deuxième trimestre, mais la majeure partie de l’augmentation est due à l’introduction en bourse de Lucid Motors en juillet », a déclaré Diego Lopez, directeur général de Global SWF, une société de données sur le secteur.
« Si l’on isole l’impact de Lucid, le volume des actions américaines n’a augmenté que de 11 %, passant de 15,9 à 17,7 milliards de dollars. »
La cotation de Lucid en juillet a été un énorme dividende pour le fonds souverain saoudien, qui a investi plus d’un milliard de dollars dans l’entreprise en 2018 pour une participation importante et a investi davantage en février. PIF détient également une participation de 3,75 % dans la société de covoiturage Uber Technologies (NYSE:UBER).
Le PIF poursuit une double stratégie consistant à constituer un portefeuille d’investissements internationaux tout en investissant localement dans des projets qui contribueront à réduire la dépendance de l’Arabie saoudite vis-à-vis du pétrole.
« Alors qu’en 2020, la stratégie du FIP semblait être axée sur les gains à court terme, nous avons constaté un changement en 2021 et jusqu’à présent, il n’y a eu qu’un seul désinvestissement », a déclaré M. Lopez, ajoutant que l’accent est mis sur les partenariats privés.
PIF a également investi 45 milliards de dollars dans le fonds de démarrage technologique de 100 milliards de dollars de Softbank (OTC:SFTBY).
Ces dernières années, le FIP a renforcé sa puissance de feu grâce à plusieurs sources de financement, notamment des prêts et le transfert, l’année dernière, de 40 milliards de dollars provenant des réserves de la banque centrale.
