Snapdealle détaillant Internet indien soutenu par SoftBank Group Corp. et Alibaba Group Holding Ltd, prévoit de déposer des documents préliminaires en vue d’une offre publique initiale d’actions d’une valeur maximale de 250 millions de dollars dans les prochaines semaines, selon des personnes connaissant bien le dossier.
Snapdeal, autrefois considéré comme le plus féroce rival de Flipkart d’Amazon.com Inc. et de Walmart Inc. dans le domaine du commerce en ligne à la croissance la plus rapide au monde, prévoit de lever au moins 200 millions de dollars à une évaluation de 1,5 milliard de dollars.
La société n’a pas immédiatement fourni de commentaires sur ses plans de dépôt ou d’autres détails financiers.
Snapdeal, qui cible principalement un segment de consommateurs en pleine croissance dans les petites villes, quelque peu négligé par les grands concurrents, deviendrait la plus grande entreprise technologique à tester l’appétit des investisseurs pour une introduction en bourse après les débuts désastreux de la société mère de Paytm, One 97 Communications Ltd. Le géant de la fintech a perdu environ 20 % de la valeur de son action depuis son entrée en bourse le 18 novembre.
Snapdeal envisageait de lever environ 400 millions de dollars à une valorisation pouvant atteindre 2,5 milliards de dollars, selon Bloomberg News en septembre. Elle espère désormais reproduire les bons résultats d’autres entreprises de commerce en ligne telles que la plateforme de livraison de repas Zomato Ltd. et le détaillant de produits cosmétiques FSN E-Commerce Ventures Ltd. qui possède Nykaa. Les principaux actionnaires de Snapdeal, qui comprennent également BlackRock Inc, Temasek Holdings Pte et EBay Inc, ne vendent pas d’actions, selon ces personnes.
La startup, cofondée en 2010 par Kunal Bahl, diplômé de Wharton, vise le segment de la population moins fortuné et moins féru de technologie qui vit en dehors des plus grandes villes indiennes. Il va à l’encontre de la tendance établie par Amazon et Flipkart en ne ciblant pas les acheteurs des grandes villes et en évitant les achats importants tels que les appareils électroniques coûteux.
Elle est devenue l’un des principaux fournisseurs de commerce électronique du pays, mais a perdu du terrain face à ses grands rivaux. En 2017, elle s’est retirée d’une fusion potentielle avec Flipkart qui aurait opposé les deux détaillants locaux à Amazon, un accord poussé par SoftBank.
L’investisseur japonais a ensuite fait volte-face et a mené un tour de table pour son grand rival Flipkart. Depuis lors, Walmart a pris une participation majoritaire dans Flipkart, qui se dirige maintenant vers sa propre introduction en bourse. Et de nouveaux entrants comme le conglomérat Reliance de Mukesh Ambani menacent de perturber encore davantage le secteur.
Snapdeal suivra un certain nombre de sociétés indiennes qui cherchent à lever plus d’un milliard de dollars au total lors d’introductions en bourse en décembre.
